財務規劃視角下對個人養老金的探析

近年來，中國經濟增長不斷躍上新臺階，國民財富持續獲得增長。伴隨著財富的增長，人們的生活需求和財務目標也越來越多元化。常見的財務目標有購房、購車、創業、遷居、積累教育基金、積累養老基金、當發生意外時家庭生活仍然維持不變等，實現財務自由通常是很多人的終極目標。財務規劃是指識別所有的財務目標，然后根據個人可以利用的財務資源，制定實施一個整體規劃來實現目標的過程。2022年4月，為滿足人民群眾日益增長的多樣化養老需要，政府推動建立個人養老金。本文主要探討財務規劃角度下個人養老金的地位、作用和具體規劃。以往，進行一項財務規劃往往比現在簡單，能夠有少量的儲蓄、讓子女接受公立學校的教育、退休后有一份微薄的收入是大多數人追求的生活與財務目標。當今，進行理財規劃則是一項非常復雜的活動，一方面財富的增加使得人們的目標豐富多樣，且部分目標周期長，需要經過多年籌劃才能實現，另一方面可能在于以下幾點：第一，伴隨著經濟的增長，經濟的不穩定性也在增加；第二，隨著社會經濟環境的變化，法律法規處在不斷的變化當中；第三，新型金融工具不斷增加，使財務決策變得更為復雜；第四，風險社會時代不斷涌現新的風險類型且風險復雜多變，如長壽風險、氣候風險等；第五，財務規劃方法與工具越來越專業、越來越多樣化。由于上述兩方面原因，提前制定整體規劃，并不斷的監控與修訂計劃更有助于順利實現財務目標。

個人養老金可以作為養老財務來源之一

1.財務規劃的六個步驟

第一步搜集信息。定量信息包括個人收入、支出、資產、負債等方面的基本財務信息；定性信息一般包括職業、個人興趣、生活方式、健康狀況以及其他影響個人生活規劃和目標的相關內容。第二步設定目標。設定目標是最為重要也是最有挑戰性的一步，因為如果理財目標不準確，后面根據該目標制定的財務規劃就可能會失敗，反之，如果能夠明確理財目標，后面的規劃就會更加具有針對性。如果幾類目標無法同時滿足，可以進行順序排列，不重要的延遲進行。第三步分析信息。通過資產負債表、收支儲蓄表與財務診斷指標對目前的財務情況進行判斷，同時還需要進行財務目標的缺口分析。第四步制定規劃。此時已對現有規劃不足之處、理財目標、可運用資源等方面有了比較充分的了解，也可能已經和其他專業人士進行了溝通，因此可以制定完整的財務規劃書。完整專業的財務規劃書一般包括格式規范、分析全面、測算準確、為客戶量身定做等特點。財務規劃書內容包括聲明、摘要、規劃分析、行動方案等部分。第五步實施規劃。規劃完成之后，需要與被規劃人進行深入的討論，以便幫助他理解該規劃應該如何執行、現有的財務限制等將如何影響目標的實現,通常需要列出一份簡要的規劃綱要，列明應該采取的行動日期、具體行動類型等，以保證行動的便捷性。第六步監控和修訂規劃。規劃執行后，還應該對規劃的具體實施情況保持監控，目的在于保證規劃實施的結果與最初的規劃目標保持一致。如果存在不一致的情況，就要進行修訂。除此之外，如果外部環境發生變化，目標發生變化，也需要進行修訂。

2.個人養老金可以作為財務規劃的經濟來源之一

財務規劃的第三步通常需要對目標缺口進行分析，缺口等于個人可以獲得的財務來源與基于該目標的需求的差額。下面以養老目標為例進行分析。首先測算養老需求，需求一般由基本生活支出、旅游支出、健康支出等方面構成；然后分析可獲得的財務來源，個人會有來自社會養老保險的養老金，有的還會有企業年金等。養老缺口等于養老供給減去養老需求。如果個人目前存在養老缺口，又沒有參加個人養老金，可以通過加入個人養老金，增加可使用的財務來源，從而彌補這個缺口。應對長壽風險，需要多方共同參與。政府、企業與個人等多方需共同參與、分工明確，從而實現均衡發展。為了應對人民群眾的養老問題，國家近年來著重推進多層次、多支柱養老保險體系建設，人民群眾可以獲得的養老財務來源包括社會養老保險、企業年金與個人養老金等。個人養老金是新建的養老制度，目前可能大部分人并沒有將其作為可實現的財務來源。根據《中華人民共和國2022年國民經濟和社會發展統計公報》，2022年末全國參加城鎮職工基本養老保險人數50349萬人，參加城鄉居民基本養老保險人數54952萬人，總計10.5億人。根據《2021年度人力資源和社會保障事業發展統計公報》，我國企業年金的參與人數2875萬人。以上兩個制度經過多年發展，社會養老保險基本實現全覆蓋，企業年金也獲得了一定的發展，發展空間受到一定的限制。目前個人養老金制度的整體制度設計比較簡單方便，主要體現在參保方式簡單、繳費靈活、可以自由轉換等方面，因此可以作為滿足個人養老目標的財務來源之一。參加人可以選擇一家商業銀行開立或者指定本人唯一的個人養老金資金賬戶，也可以通過其他符合規定的個人養老金產品銷售機構指定。參加人可以按月、分次或者按年度繳費，繳費額度按自然年度累計，次年重新計算。參加人可以在不同商業銀行之間變更其個人養老金資金賬戶，自由轉換，不受約束。如果通過計算，個人養老缺口不大，目前國家規定的個人養老金的最高繳費額度12000元，經過多年積累，可以達到較高的金額，就可以作為可靠的財務來源之一。

個人養老金可以在財務規劃各方面發揮重要作用

1.財務規劃五方面

財務規劃一般包括風險管理規劃、儲蓄和投資規劃、最小化稅收規劃、遺產規劃與現金流管理規劃等。風險管理規劃是個人財務規劃中的最基本組成部分，需對潛在未來可能存在的損失進行識別、預測和處理。風險管理關注的是財產受到損壞、責任事故和由于身故、傷殘、生病及年老等風險引起的收入減少、費用增加等問題。儲蓄和投資規劃包括建立教育基金、養老基金、投資基金等。建立教育基金通常是長期目標，可以使用廣泛的方式和廣泛的金融工具。很多人希望在常規職業之外獲得第二份收入、獲得更高財務安全性、或者有資金可以轉移給子女或孫子女，這就需要對個人的結余資金進行投資，因此要進行投資基金的規劃。建立養老基金也是人們的重要規劃內容之一。年輕人往往不會為退休之后的生活做準備，但是提前準備更有助于養老目標的實現。由于大多數個人或者家庭都需要繳納各種稅收，因此最小化稅收的期望也是合理的。完善的個人財務規劃不應該讓遺產分配以不確定方式進行，個人應該制定周密的遺產規劃并保證該規劃具有可行性，以便在個人死亡時能夠成功實施。個人財務規劃的最后一個組成部分是現金流管理規劃，需要編制家庭預算，以便利用預算表預測一定期間內的收入和支出，并記錄和分析實際的收入和支出。

2.個人養老金有助于實現風險管理計劃

風險管理規劃關注的主要是財產損失、責任損失和由于身故、傷殘、生病及年老等風險帶來的損失。年老帶來的財務損失包括收入的減少和費用的增加，一方面年老之后沒有工作，失去了收入來源；另一方面年老之后疾病治療費用增加。個人養老金可以積累一筆退休后使用的基金，從而能夠應對年老帶來的收入減少和費用增加。

3.個人養老金可以積累專門用途基金

《2021年我國衛生健康事業發展統計公報》顯示，2021年，我國居民人均預期壽命由2020年的77.93歲提至78.20歲，這較10年前增加3.4歲。而其他一些國家尤其是發達國家，如日本，2021年男性平均預期壽命為81.47歲，女性平均預期壽命已達87.57歲。然而，現實中人們往往低估退休后的余命并且為此所做的準備較少。如果沒有制度的約束，個人很難為退休之后的漫長生活積累足夠的專用資金。有一項對一家企業員工的調查發現，對于“你認為應該儲蓄多少”問題的回答是14%，但是實際上個人為此而做的準備只有6%。因此，養老基金需要提前準備、專門準備?？梢悦吭陆⒐潭▋π钯Y金，資金只能退休之后領取，?？顚Ｓ?。個人養老金資金賬戶作為特殊專用資金賬戶，除非存在某些意外情況，通常只有達到領取基本養老金年齡時方可領取，可以實現?？顚Ｓ?。另外，由于退休之后的余命延長，參加人按月領取時，可以選擇合適的方式領取資金，直到領完為止。

4.個人養老金可以實現稅收優惠規劃

個人養老金具有稅收優惠政策。根據《財政部稅務總局關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》，自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；在投資環節，計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領取環節，個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。隨著制度的發展，可能還會有進一步的相關政策出臺。綜上，個人養老金在財務規劃中可以作為財務來源之一，從而實現風險管理、積累基金、減輕稅負等功能。

作者:周娟 單位:對外經濟貿易大學保險學院